Fondsparen

Eine hinsichtlich der Rendite chancenreichere aber auch riskantere Anlageform im Rahmen des VWL Sparens ist das Fondsparen.

Prinzipiell investiert der Arbeitnehmer seine vermögenswirksame Leistungen in Anteile eines Wertpapierfonds. Die Anzahl der Anteile hängt dabei immer vom gegenwärtigen Fondswert ab. Wird der Fonds gut bewertet, erhält der Anleger für seinen VWL-Betrag weniger Anteile und umgekehrt. Durch die regelmäßige Investition des gleichen Anlagebetrags können die Schwankungen des Fonds auf lange Sicht ausgeglichen werden.

Die Renditechance aus Sicht des Anlegers besteht darin, dass die Bewertung des Fonds, in den er investiert hat, nach Ablauf der siebenjährigen Sperrfrist überdurchschnittlich gut ausfällt. Dementsprechend liegt das Risiko in einem schlechten wirtschaftlichen Umfeld, das zu einer negativen Bewertung der Fondsanteile führt. Allerdings ist der Anleger nicht verpflichtet, seine Fondsanteile nach Ablauf der Sperrfrist zu veräußern. Er kann sie behalten und beim Eintreten einer besseren Marktsituation veräußern.

Das Renditerisiko beim Fondsparen ist über den Zeitraum von sieben Jahren, in dem die vermögenswirksamen Leistungen eingezahlt werden, schwer zu überschauen. Durch die Möglichkeit, einen Anschlussfondssparplan für weitere sieben Jahre einzurichten, kann sich ein Anleger jedoch ein sicheres Aktiendepot aufbauen.

Die Finanzinstitute bieten im Rahmen des Fondsparen allerdings nur bestimmte Fonds an. Eine Wahlmöglichkeit des Arbeitnehmers besteht nur insofern, als er sich die Angebote der verschiedenen Banken ansieht und miteinander vergleicht. Ein Anleger sollte dabei berücksichtigen, dass ein auf Sicherheit angelegter Fonds, wie ein Dachfonds, normalerweise ein geringere Rendite abwirft als ein chancenreicher Aktienfonds. Um eine passende Entscheidung zu treffen, spielen die eigene Markteinschätzung und der zeitliche Anlagehorizont beim Fondsparen eine wesentliche Rolle.